leonardo fernández acostaEl 17,5% del crédito destinado a las familias se encuentra en situación irregular a nivel nacional. Formosa aparece entre las provincias con mayor endeudamiento en relación con su Producto Bruto Geográfico y atraviesa un fuerte deterioro de la capacidad de pago. En el NEA, Corrientes y Chaco presentan una mora superior a la formoseña, mientras Misiones registra el menor nivel regional.
La deuda de las familias argentinas volvió a encender una señal de alarma y Formosa aparece dentro del grupo de provincias más comprometidas. El Monitor mensual de crédito a las familias elaborado por la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Austral junto con la consultora ECO GO mostró que la mora consolidada alcanzó en junio de 2026 el 17,5% del monto total de los créditos otorgados a personas físicas. Es el vigésimo incremento mensual consecutivo del indicador.
El salto resulta todavía más preocupante cuando se mira la evolución. En diciembre de 2024, la mora representaba apenas el 3,6% del crédito. Un año después había trepado al 12,6% y en junio de este año llegó al 17,5%. En apenas 18 meses, la irregularidad se multiplicó 4,9 veces. Al mismo tiempo, el 26,1% de los deudores registra algún grado de mora, 8,8 puntos porcentuales más que un año atrás.
En ese escenario nacional, Formosa tiene una característica particularmente relevante: figura entre las tres provincias con mayor endeudamiento de las familias en relación con el Producto Bruto Geográfico, junto con Tucumán y Catamarca. Esto significa que el peso del crédito sobre el tamaño de la economía provincial es especialmente elevado.
La comparación con el resto del Nordeste permite dimensionar mejor el problema. En mayo de 2026, otro relevamiento basado en datos del Banco Central ubicó a Corrientes con una irregularidad del crédito del 17,7%, seguida por Chaco con 17,5%, Formosa con 17,1% y Misiones con 16,5%. Es decir, Formosa ocupó el tercer lugar del NEA, apenas por debajo de Corrientes y Chaco.
Pero mirar solamente el porcentaje del crédito en mora puede ocultar otra dimensión del problema. Cuando se observa cuántas personas que tienen deudas efectivamente están atrasadas, el panorama sigue siendo preocupante: en Formosa, el 32,5% de los deudores se encontraba en situación irregular. En Chaco el porcentaje ascendía al 34,5%, en Corrientes al 32,8% y en Misiones al 32%. En otras palabras, uno de cada tres formoseños con crédito registra algún nivel de incumplimiento.
La diferencia entre las provincias del NEA es pequeña, pero el dato regional es contundente: las cuatro provincias tienen alrededor de un tercio de sus deudores con problemas para cumplir sus obligaciones financieras.
Y hay otro elemento que agrava particularmente el caso formoseño. El deterioro no se explica solamente por la cantidad de crédito tomado, sino también por la situación laboral. Entre noviembre de 2023 y febrero de 2026, Formosa perdió 10,5% de sus puestos de trabajo formales, mientras la irregularidad de la cartera de familias aumentó 10,1 puntos porcentuales. Ese incremento colocó a Formosa entre las tres jurisdicciones del país donde más creció la mora, detrás de Santa Cruz y Tierra del Fuego.
La relación resulta difícil de ignorar: menos empleo formal, más necesidad de financiamiento y mayores dificultades para devolverlo. El propio análisis sobre la evolución de la mora encuentra una relación marcada entre destrucción de puestos de trabajo y aumento de la irregularidad.
Dentro del NEA, además, Formosa presenta una particularidad económica. El crédito tiene un peso importante sobre las personas físicas: en un análisis regional de IERAL, los préstamos a personas físicas representaban 59,4% del total del crédito provincial, frente al 33,4% en Corrientes y el 39,7% en Misiones. Formosa mostraba así una dependencia mucho mayor del financiamiento destinado a personas y consumo que sus vecinos.
El problema también cambia según quién otorgue el crédito. En el conjunto del país, los proveedores no financieros de crédito representan apenas el 14,1% del financiamiento a personas, pero concentran una mora del 31%, más del doble de la registrada por el sistema financiero tradicional, que se ubicó en 15,2%.
En Formosa, datos relevados en mayo muestran justamente esa diferencia: la irregularidad alcanzaba al 11,7% en el sistema bancario, pero trepaba al 27,1% en las plataformas digitales de crédito. Entre los usuarios de billeteras virtuales, el 37,1% registraba atrasos, frente al 15,3% de quienes operaban exclusivamente con bancos.
El mapa regional, entonces, deja una conclusión incómoda. Formosa no es la provincia del NEA con la mayor mora, pero tampoco está lejos de las peores. Chaco y Corrientes la superan por algunas décimas, mientras Misiones presenta el menor indicador. Sin embargo, Formosa combina ese nivel elevado de incumplimiento con un dato estructural mucho más delicado: el crédito representa una proporción particularmente alta de su economía provincial.
La situación se vuelve todavía más significativa cuando se incorpora el mercado laboral. La provincia perdió uno de cada diez empleos formales desde noviembre de 2023 y, al mismo tiempo, la mora familiar aumentó más de diez puntos. El crédito, que en muchos hogares puede funcionar como una herramienta para atravesar una caída temporal de ingresos, comienza a convertirse en otra cosa cuando el ingreso no alcanza para pagar la deuda anterior.
Los números describen así una economía familiar cada vez más dependiente del endeudamiento. En Formosa, el problema ya no es solamente cuánto deben las familias, sino cuánto de sus ingresos futuros deberán destinar a pagar lo que ya consumieron.
Y esa es quizás la señal más preocupante: cuando el crédito deja de financiar inversión o consumo extraordinario y comienza a utilizarse para cubrir gastos cotidianos, la morosidad deja de ser solamente un problema bancario. Se convierte en un indicador de la capacidad real de los hogares para llegar a fin de mes.
